资产收益率怎么分析

资产收益率怎么分析

1. 非流动资产收益率

非流动资产收益率可以通过以下公式计算：

非流动资产收益率=(税后净利润/销售收入净额)x(销售收入净额/平均非流动资产)

第一个比率称为销售收益率，表示一美元的销售收入中有多大比例能最终转为净利润；第二个比率称为非流动资产周转率，表示企业对非流动资产的利用效率。

2. 净资产收益率

净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证越高。

净资产收益率可以通过以下公式计算：

净资产收益率=净利润/平均净资产，其中平均净资产=(期初+期末)/2

3. 资产收益率

资产收益率是衡量企业资产利用效率的重要指标。它可以通过以下公式计算：

资产收益率=净利润/平均总资产，其中平均总资产=(期初总资产+期末总资产)/2

资产收益率可以进一步细分为流动资产收益率和总资产收益率。流动资产收益率是用来评估企业运营活动的效率，而总资产收益率则考虑了企业的投资和融资活动。

4. 净资产收益率分析

净资产收益率是公司经营管理业绩的最终反映。净资产收益率越高，说明公司净资产运用得越好，公司的盈利能力越好。

投资者可以通过净资产收益率来评估一家公司的盈利能力和经营管理水平。

5. 净资产收益率指标分析

净资产收益率指标分析可以从以下几个方面进行：

1. 总体把握ROE水平：首先从较为宏观的角度观察公司长期ROE水平，判断公司处在什么样的行业地位、过去十年的发展是否稳定以及未来变化趋势可能。
2. 比较同行业公司ROE：通过比较同行业公司的ROE水平，可以评估该公司在行业中的竞争力和盈利能力是否优异。
3. 分析ROE变化趋势：观察ROE的变化趋势，了解公司在经济周期中的表现，评估公司经营管理能力的稳定性和持续性。
4. 分解ROE成本构成：通过分解公司的ROE，可以了解公司盈利能力的来源，判断公司是通过资产利用率提高ROE还是通过净利润率提高ROE。

以上就是资产收益率的分析方法和指标，投资者可以通过这些指标来评估一家公司的盈利能力和经营管理水平，从而做出更明智的投资决策。