利率市场化的条件

在马骏看来，当前通胀率和通胀预期较低，同时宣布降低基准利率和存款准备金率，有助于引导利率下行，为取消一年期以上定期存款利率浮动上限创造了良好的宏观环境。

① 存款利率完全放开

2014年11月，为加速推进利率市场化改革，存款利率浮动区间的上限调整至基准利率的1.2倍，并对基准利率期限档次作适当简并。后来，2015年，又缓步提升至1.3倍。可以说，存款利率的完全放开是利率市场化改革的重要一步。这一举措不仅增加了金融机构自主权，同时也推动了竞争机制的建立。

② 公开的充分竞争的资金市场

利率市场化的实施需要有一个公开的充分竞争的资金市场。只有在市场竞争的环境下，才能形成合理的利率水平。如果市场垄断程度较高，缺乏充分竞争，那么利率的形成就会存在偏差。完善金融市场体系、发展多层次资本市场和加强监管等措施都是推进利率市场化的必要条件。

③ 资金流动具有合理性和合法性

资金流动的合理性和合法性是进行利率市场化的基础。合理的资金流动可以提高资源配置效率，而非法的资金流动则会扰乱金融秩序。在推进利率市场化的过程中，需要建立起合理的资金流动机制，加大对非法资金流动的监测和打击力度。

④ 制定合理的贷款利率差别政策

贷款利率差别政策是实现利率市场化的重要一环。通过制定合理的贷款利率差别政策，可以根据不同的借款人和不同的贷款用途确定不同的贷款利率，推动金融机构根据市场需求和风险情况进行自主定价。

⑤ 完善利率管理体制

完善利率管理体制是实施利率市场化的关键一步。利率市场化需要建立起符合市场经济规律的利率形成和调控机制。在过去的改革中，我国已经取得了一些成果，但仍然存在一些问题，如利率浮动上下限幅度不够，差别贷款制度不健全等。需要通过进一步的改革来完善利率管理体制。

归根结底，利率市场化改革需要满足一定的条件，包括公开的充分竞争的资金市场、资金市场参与者具有一定的理性、资金流动具有合理性和合法性以及国民经济发展战略目标主要通过财政政策实现等。还需要解决地方***融资平台存在的问题，完善贷款利率差别政策以及进一步改革利率管理体制等。只有满足了这些条件，才能够实现利率市场化的平稳推进。目前，我国的市场化程度已经相对加深，但利率市场化仍面临一些挑战，需要进一步改革和完善。

参考资料：

1.《***金融》杂志