股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为

股指期权合约每日价格涨跌停板幅度

根据中金所发布的《股指期权合约交易细则》,股指期权合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度,为上一交易日标的指数收盘价的±10%。具体涨跌停板价格为: (一)上市首...

1.涨跌停板幅度定义

股指期权合约的每日价格最大波动限制也称为每日涨跌停板制度。它是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度。超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

2.涨跌停板幅度公式

根据期权交易规则，合约的涨跌停板幅度是根据标的期货上一交易日结算价乘以对应标的期货合约的涨跌比例。公式如下：

涨跌停板幅度 = 标的期货上一交易日结算价 × 对应标的期货合约的涨跌比例

3.合约月份

合约月份是指期货合约到期交收实物的月份。金融期货交割月份一般定为每年的3月、6月、9月和12月，称为季月合约。而其他月份称为非季月合约。

4.挂盘基准价

挂盘基准价是指股指期货合约上市首日的价格基准。季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%，非季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±10%。

5.风险控制管理规定

根据《***金融期货交易所风险控制管理办法》第九条规定，股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%。这一规定旨在限制每一交易日的价格波动幅度，同时控制交易所、会员和客户的***失在相对较小的范围内。

6.集合竞价交易

在期权连续竞价期间，如果期权合约的盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或超过50%，且价格涨跌绝对值达到或超过10个最小报价单位，期权合约将进入3分钟的集合竞价交易。

7.期货与其他衍生品的区别

期货合约与现货合同和现货远期合约最大的不同在于期货合约的标准化。期货合约的条款和交易规则均由交易所统一制定，使得期货合约更具流动性和交易便利性。

8.股票期权的看涨和看跌期权

股票期权是金融期权的一种，买方向卖方支付一定费用（期权费），在约定日期内或约定日期享有按事先确定的价格向合约卖方买入或卖出某种股票的权利。看跌期权赋予持有者在约定日期内或约定日期以事先确定的价格向期权卖方卖出相应的标的资产的权利。

9.期货公司的特权交易权限

期货公司开通期权交易权限前需要向投资者介绍期权交易的风险和相关知识，并确保投资者具备一定的期权交易知识和经验。只有经过合规审查并满足一定条件的投资者才能开通期权交易权限。

股指期权合约每日价格涨跌停板幅度是限制期货交易价格波动的重要制度。根据规定的涨跌幅度，可以保护交易所、会员和投资者的利益，降低风险并维护市场稳定。