降息利好银行板块吗 降息对银行

降息利好银行板块吗？降息对银行的影响分析

随着我国央行多次降息，市场对银行板块的反应日益关注。降息对银行板块究竟有何影响？小编将从多个角度进行分析。

1.降息对银行盈利能力的影响

降息一方面会带来商业银行贷款和存款间息差变化，进而影响到商业银行盈利。由于贷款利率下行会进一步压低银行利润空间，银行启动存款降息有助于压降存款成本，更好应对净息差收窄趋势。而存款利率下调，大规模存款可能流向理财市场，短期内也可能对促消费有一定作用。

2.降息对银行资产质量的影响

降低政策利率还会带来商业金融机构持有的金融资产估值提升，以及企业和居民信贷需求提升、不良贷款率降低。这有利于银行改善资产质量，降低不良贷款风险。

3.降息对银行负债成本的影响

调整优化存款利率，也有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。近年来，银行支持实体经济力度较大，贷款利率降幅明显，但在负债端，受存款定期化、长期化趋势明显，存款利率下调后效果需随存量存款重定价逐步显现。

4.降息对银行股估值的影响

宏观上降息是用银行息差缓和经济下行压力，如果银行股估值的核心矛盾是资产质量和中长期经济增长，降息对银行股估值可以看作利好。当前银行核心矛盾是经济下行产生的资产质量压力，所以降息对银行股中期基本面不是坏事。

5.降息对汇率的影响

降低政策利率之后，中美利差随之收窄，这会带来资本流出和汇率贬值压力。鉴于美联储已开启降低政策利率周期，近期内汇率问题并不突出。

6.降息对银行利润的影响

降息通常会对股市产生积极影响。降息意味着银行的贷款利率下降，这降低了企业和个人的融资成本，增加了市场的流动性，从而有助于推动股价上涨。

7.降息对不同板块的具体影响

绩优股、实值股、低市盈率股、高送派股：降息有利于这些股票。

8.银行降息对银行是利好还是利空？

理财专业人士建议，在金融资产的配置方面，一方面可以配置风险相对较低的固收类资产，另一方面，基于降息降准对经济、市场的正面作用，也可适当配置权益类资产。但要注意的是，居民开展资产配置，仍旧需要与自身的风险偏好水平相符合，避免超配高风险资产。

9.银行下调存款利率的影响

本次主要银行主动下调存款利率，尤其是中长期存款利率降幅较大，有利于进一步减少利息支出，缓解存款长期化问题，稳定银行负债成本；有利于改善银行盈利能力，提高银行股东权益。

降息对银行板块的影响是多方面的。虽然短期内降息可能对银行利润产生一定压力，但从长远来看，降息有利于银行优化资产质量、降低负债成本、提升盈利能力，从而对银行板块形成利好。